Zawartość

• Kroki
• Część 1 z 2: Kładzenie fundamentów
• Część 2 z 2: Oblicz swój roczny dochód
• Porady
• Ostrzeżenia

Obliczenie rocznego dochodu z inwestycji odbywa się w jednym celu: aby poznać narosłą stopę zwrotu uzyskaną w okresie pakietowej inwestycji papierów wartościowych. Chociaż różne formuły stosowane do obliczania rocznego dochodu z inwestycji mogą wydawać się zniechęcające, w rzeczywistości obliczenie go jest dość łatwe, gdy zapoznasz się z kilkoma podstawowymi pojęciami.

Kroki

Część 1 z 2: Kładzenie fundamentów

1. 1 Zapoznaj się z kluczowymi pojęciami. Patrząc na roczne zwroty z inwestycji, wielokrotnie natkniesz się na kilka kluczowych terminów, które warto znać. Zostały one przedstawione poniżej:
   • Roczny zwrot: Całkowity zwrot z inwestycji w ciągu jednego roku kalendarzowego, w tym dywidendy, odsetki i zarobione zyski.
   • Roczny dochód: Roczna stopa zwrotu uzyskana dzięki przetwarzaniu danych za okresy, które trwały krócej lub dłużej niż jeden rok kalendarzowy.
   • Średni dochód: średni dochód uzyskany w pewnym okresie, uzyskany poprzez obliczenie całkowitego dochodu uzyskanego w dłuższym okresie i rozłożenie go równomiernie na (krótsze) okresy.
   • Naliczony dochód: dochód obejmujący reinwestowane odsetki, dywidendy i wypracowane zyski.
   • Okres: Określony okres czasu — dzień, miesiąc, kwartał lub rok, w którym mierzony jest otrzymany dochód.
   • Stały dochód: Całkowity zwrot z inwestycji mierzony w określonym czasie.
2. 2 Zapoznaj się z zasadą naliczania odsetek składanych. Odsetki składane to wzrost zysku, który już masz. Im dłużej naliczane są odsetki składane od Twoich depozytów, tym szybciej będą rosły, a Ty będziesz otrzymywać duże zwroty w ujęciu rocznym. (Wyobraź sobie śnieżkę toczącą się ze wzgórza, która rośnie wraz ze wzrostem prędkości.)
   • Wyobraź sobie, że w pierwszym roku zainwestowałeś 100$ i zarobiłeś 100%, czyli na koniec pierwszego roku masz 200$. Jeśli w drugim roku otrzymasz tylko 10% zysku, to do końca drugiego roku do twoich 200 dolarów zostanie dodane kolejne 20.
   • Ale jeśli wyobrażasz sobie, że w pierwszym roku zarobiłeś tylko 50%, to na początku drugiego roku będziesz miał 150 USD. Ten sam 10% zysk w drugim roku przyniesie Ci nie 20 USD, ale 15 USD.To aż o 33% mniej niż 20 dolarów, które dostałeś w pierwszym przykładzie.
   • Jako dodatkowy przykład przyjmijmy, że w pierwszym roku straciłeś 50% i zostało Ci 50$. Wtedy będziesz musiał zarobić 100% tylko po to, aby przywrócić pierwotną kwotę (100% 50 $ = 50 $ i 50 + 50 = 100 $).
   • Wielkość zysku i termin jego otrzymania odgrywają dużą rolę w obliczaniu naliczonych dochodów i badaniu ich wpływu na dochody w ujęciu rocznym. Oznacza to, że dochodu w ujęciu rocznym nie można uznać za wiarygodny wskaźnik otrzymanego dochodu lub poniesionych strat. Roczne przychody są jednak przydatne przy porównywaniu różnych rodzajów inwestycji.
3. 3 Użyj ważonej w czasie stopy zwrotu, aby obliczyć stopę zwrotu skorygowaną o reinwestycję. Na przykład, aby poznać średnią arytmetyczną dziennych opadów deszczu lub utraty wagi w ciągu kilku miesięcy, możesz użyć średniej arytmetycznej. Być może nauczyłeś się tej metody w szkole. Średnia arytmetyczna nie pomoże jednak w wyjaśnieniu wpływu powtarzającego się dochodu na inne rodzaje dochodów lub na termin ich otrzymania. Aby się tego dowiedzieć, możemy użyć ważonych czasowo zwrotów geometrycznych. (Nie martw się, nauczymy Cię, jak stosować tę formułę!)
   • Nie będziesz mógł tutaj użyć średniej arytmetycznej, ponieważ wszystkie okresowe dochody są od siebie zależne.
   • Na przykład wyobraź sobie, że chcesz obliczyć średni dochód 100 USD w ciągu dwóch lat. W pierwszym roku zarobiłeś 100 $, czyli do końca pierwszego roku masz 200 $ (100% ze 100 = 100). Straciłeś 50% w drugim roku - czyli pod koniec drugiego roku masz 100 $ (50% z 200 = 100). To ten sam numer, od którego zaczynałeś na początku pierwszego roku.
   • Przy obliczaniu średniej arytmetycznej należy dodać oba dochody i podzielić je przez liczbę okresów, czyli dwa lata. W rezultacie okazałoby się, że średni dochód wynosi 25% rocznie. Ale kiedy porównasz te dwa dochody, zobaczysz, że tak naprawdę nic nie zarobiłeś. Lata wzajemnie się równoważyły.
4. 4 Oblicz swój całkowity dochód. Najpierw należy obliczyć łączny dochód za cały rozpatrywany okres. Dla jasności posługujemy się przykładem, w którym nie było transakcji w formie wpłat lub wypłat z konta. Aby obliczyć całkowity dochód, potrzebujesz dwóch liczb: początkowej i końcowej wartości portfela.
   • Odejmij koszt początkowy od kosztu końcowego.
   • Podziel uzyskaną liczbę przez koszt początkowy. Wynikowa liczba zostanie uznana za zysk.
   • Jeśli w danym okresie poniosłeś straty, odejmij saldo na koniec okresu od salda pierwotnego. Następnie podziel uzyskaną liczbę przez pierwotne saldo, a otrzymasz wartość ujemną. (Ostatni krok jest wymagany, aby nie dodawać do odpowiedzi liczby ujemnej).
   • Najpierw odejmij, a potem podziel. Wtedy otrzymasz całkowity procent zysku.
5. 5 Naucz się używać formuł Excela do takich obliczeń. Wzór na obliczenie wskaźnika dochodów całkowitych = (wartość końcowa portfela papierów wartościowych – wartość początkowa portfela papierów wartościowych) / wartość początkowa portfela papierów wartościowych. Wzór do obliczania wskaźnika naliczonych dochodów = stopień ((1 + wskaźnik dochodów całkowitych), (1 / lata)) - 1.
   • Na przykład, jeśli początkowa wartość portfela wynosiła 1000 USD, a wartość końcowa siedem lat później wynosiła 2500 USD, obliczenia wyglądałyby tak:
     • Wskaźnik całkowitego dochodu = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Wskaźnik naliczonych dochodów = stopień ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13,98%.

Część 2 z 2: Oblicz swój roczny dochód

1. 1 Oblicz swój roczny dochód. Po obliczeniu całkowitego dochodu (patrz wyżej), wstaw wynik do tego równania: Dochód roczny = (1+ dochód) -1 Po rozwiązaniu tego równania otrzymasz liczbę odpowiadającą Twojemu rocznemu dochodowi za cały okres.
   • Liczba „1” w wykładniku (mała liczba poza nawiasami) oznacza jednostkę, którą mierzymy, czyli 1 rok. Jeśli chcesz uzyskać dokładniejszą odpowiedź, możesz użyć 365, aby poznać swój dzienny dochód.
   • „K” oznacza liczbę okresów, które mierzymy. Tak więc, jeśli obliczasz swój dochód przez 7 lat, powinieneś wpisać cyfrę „7” zamiast „K”.
   • Załóżmy na przykład, że wartość Twoich papierów wartościowych wzrosła od 1000 do 2500 USD w ciągu siedmiu lat.
   • Najpierw oblicz swój całkowity dochód: (2500-1000) / 1000 = 1,50 (dochód od 150%).
   • Następnie oblicz swój roczny dochód: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% rocznego dochodu. To wszystko!
   • Użyj zwykłej kolejności rozwiązywania zadań matematycznych: najpierw wykonaj kroki podane w nawiasach, następnie pracuj z wykładnikiem, a następnie odejmij.
2. 2 Oblicz swój półroczny dochód. Załóżmy teraz, że chcesz obliczyć dochód półroczny (dochód otrzymywany dwa razy w roku, co sześć miesięcy) w okresie siedmiu lat. Formuła obliczeniowa jest taka sama; wystarczy zmienić liczbę mierzonych okresów. W rezultacie otrzymasz półroczny dochód.
   • W takim przypadku będziesz mieć 14 okresów półrocznych - dwa w roku przez siedem lat.
   • Najpierw oblicz swój całkowity dochód (2500-1000) / 1000 = 1,50 (dochód od 150%).
   • Następnie oblicz swoją roczną stopę zwrotu: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Możesz przeliczyć go na roczny dochód, po prostu mnożąc go przez 2: 6,76% x 2 = 13,52%.
3. 3 Oblicz roczny ekwiwalent. Możesz również obliczyć roczny ekwiwalent dla krótszych okresów. Załóżmy na przykład, że masz tylko półroczny dochód i chcesz poznać jego roczny ekwiwalent. Przypominamy, że wzór obliczeniowy jest taki sam.
   • W ciągu sześciu miesięcy wartość Twoich papierów wartościowych wzrosła z 1000 USD do 1050 USD.
   • Zacznij od obliczenia całkowitego dochodu: (1050-1000) /1000=0,05 (5% dochodu przez sześć miesięcy).
   • Teraz, jeśli chcesz wiedzieć, jak wyglądałby roczny ekwiwalent (zakładając, że stopa zwrotu i rozliczenia międzyokresowe pozostają takie same), wykonaj następujące kroki: (1 + 0,05) -1 = 10,25% rocznego zwrotu.
   • Niezależnie od długości okresu, stosując powyższy wzór, zawsze możesz przeliczyć swój wynik na roczny dochód.

Porady

• Ważne jest, aby zrozumieć i umieć obliczyć roczne zwroty z papierów wartościowych, ponieważ będziesz używać swojego rocznego dochodu do porównania z innymi inwestorami, a także do porównania ich wskaźników wydajności. W ten sposób zapoznasz się z możliwymi ryzykami walutowymi, a co ważniejsze, będziesz w stanie zidentyfikować słabości swoich strategii inwestycyjnych.
• Przećwicz wykonywanie tych obliczeń, aby łatwo rozwiązywać takie równania. Dzięki praktyce będziesz w stanie wykonać te obliczenia szybko i łatwo.
• Paradoks, o którym wspomniano na samym początku tego artykułu, polega na uznaniu faktu, że wynik inwestycji z reguły ocenia się na podstawie wyników innych wkładów. Innymi słowy, niewielka szkoda poniesiona w wyniku skoków cen na rynku jest lepsza niż niewielki, ale ryzykowny zysk. Wszystko jest względne.

Ostrzeżenia

• Pamiętaj, aby wykonywać operacje arytmetyczne w dokładnej kolejności, w przeciwnym razie otrzymasz zły wynik. Dlatego po wykonaniu tych operacji lepiej jest dokładnie sprawdzić swoją pracę.