Zawartość

• Kroki
• Metoda 1 z 3: Obliczanie płatności za obsługę zadłużenia
• Metoda 2 z 3: Zbieranie informacji w celu obliczenia kosztów obsługi zadłużenia
• Metoda 3 z 3: Obliczanie wskaźnika obsługi zadłużenia

Obsługa zadłużenia to okresowa (zwykle roczna) spłata odsetek naliczonych za okres i część kwoty głównej zadłużenia. Firmy są zobowiązane do ujawnienia danych dotyczących obsługi zadłużenia przy ubieganiu się o pożyczkę. Na podstawie wysokości spłat z tytułu obsługi zadłużenia i wysokości dochodu netto inwestorzy obliczają wskaźnik obsługi zadłużenia, który jest procentem dochodu netto, który spłaci pożyczkę.

Kroki

Metoda 1 z 3: Obliczanie płatności za obsługę zadłużenia

1. 1 Dowiedz się, jaki jest koszt obsługi zadłużenia. Koszt obsługi długu to określona kwota pieniędzy wymagana do spłaty odsetek narosłych w określonym okresie oraz część kwoty głównej długu. Zazwyczaj płatności z tytułu obsługi zadłużenia są wypłacane raz w roku. Przy ubieganiu się o pożyczkę zaleca się osobom prawnym i osobom fizycznym przygotowanie danych o całkowitych wydatkach na pokrycie długów.
   • Osoba fizyczna może dokonać płatności kredytu hipotecznego lub studenckiego.
   • Spółki (osoby prawne) płacą kapitał i odsetki od pożyczki.
   • Osoba fizyczna lub prawna, która nie jest w stanie dokonać płatności z tytułu obsługi zadłużenia, jest niewypłacalna (tj. nie jest w stanie obsłużyć zadłużenia).
2. 2 Oblicz swoje miesięczne spłaty zadłużenia. Z reguły pożyczkodawca (osoba lub organizacja, która udzieliła pożyczki) jest odpowiedzialny za obliczenie kwoty miesięcznych płatności na spłatę pożyczki, ale możesz to zrobić samodzielnie. Najpierw oblicz swoją miesięczną stopę procentową; w tym celu podziel roczną stopę procentową przez 12.Następnie, korzystając z poniższego wzoru, oblicz wysokość miesięcznych płatności:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • W powyższym wzorze A to kwota miesięcznych spłat, P to kwota główna pożyczki, r to stopa procentowa za pewien okres, n to łączna liczba spłat.
   • Spójrzmy na przykład. Kupiłeś samochód za 2 100 000 rubli, z opłatą początkową 100 000 rubli. Dlatego musisz zaciągnąć pożyczkę w wysokości 2 000 000 rubli. Zaciągasz pożyczkę na 7,5% rocznie na 60 miesięcy.
   • Obliczamy miesięczną stopę procentową: 7,5 / 12 = 0,625% (miesięcznie).
   • Zastąp te wartości powyższą formułą: ${ displaystyle A = 2 000 000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • W naszym przykładzie miesięczne spłaty pożyczki wyniosą 40 076 rubli.
3. 3 Oblicz swoje całkowite miesięczne spłaty zadłużenia. W takim przypadku zacznij od obliczenia miesięcznych spłat każdej pożyczki. Następnie zsumuj liczby, aby obliczyć łączne miesięczne płatności. Po ustaleniu łącznych płatności z tytułu obsługi zadłużenia możesz obliczyć wskaźnik obsługi zadłużenia.
   • Załóżmy, że oprócz kredytu samochodowego masz kredyty hipoteczne i edukacyjne, których miesięczne raty wynoszą odpowiednio 82 345 i 14 789 rubli.
   • W naszym przykładzie łączne miesięczne płatności dla wszystkich pożyczek wyniosą: 40076 + 82345 + 14789 = 137 210 rubli.

Metoda 2 z 3: Zbieranie informacji w celu obliczenia kosztów obsługi zadłużenia

1. 1 Określ koszt obsługi zadłużenia. Koszt obsługi zadłużenia to całkowita kwota wydana na płatności odsetek i część kwoty głównej zadłużenia w ciągu roku. W przypadku spółek (osób prawnych) koszt obsługi zadłużenia obejmuje odsetki, długi, które muszą zostać spłacone w ciągu roku oraz płatności na spłatę kwot głównych zobowiązań długoterminowych.
   • Dług krótkoterminowy to każdy dług, który należy spłacić w ciągu jednego roku.
   • Bieżąca część zadłużenia długoterminowego to część zadłużenia długoterminowego, które należy spłacić w bieżącym roku.
   • W sprawozdaniach finansowych spółek nie podaje się danych o koszcie obsługi zadłużenia – są one wskazane w nocie do sprawozdania finansowego.
2. 2 Weź pod uwagę dług należny w tym roku. Obejmuje to odsetki i kapitał, które należy spłacić w ciągu roku. Spółki (osoby prawne) muszą rozliczać się z wpłat do funduszu wykupów, który jest tworzony jako gwarancja spłaty pożyczki kaucyjnej. Ponadto brane są pod uwagę opłaty leasingowe, które należy uiścić w bieżącym roku.
3. 3 Przy ustalaniu kosztów obsługi długu należy wziąć pod uwagę część zadłużenia długoterminowego, która ma wygasnąć. Część zadłużenia długoterminowego z upływającym terminem zapadalności to część zadłużenia długoterminowego, która ma zostać spłacona w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Użyj płatności dokonanych w ramach części zadłużenia długoterminowego, które jest wymagalne w ciągu ostatnich 12 miesięcy, aby określić swoją zdolność do obsługi zadłużenia za bieżący rok. Użyj płatności dokonanych w ciągu następnych 12 miesięcy dla części długoterminowego zadłużenia, która ma wygasnąć, aby określić możliwość obsługi nowych długów.
4. 4 Przy obliczaniu kosztu obsługi zadłużenia należy wziąć pod uwagę linie kredytowe i dług odnawialny. Firma (osoba prawna) może zaplanować spłatę linii kredytowej w ciągu roku lub zamianę jej na inną pożyczkę.
   • Linię kredytową można zamienić na pożyczkę amortyzacyjną.
   • Pożyczka amortyzacyjna to pożyczka, której cykliczne spłaty obejmują zarówno naliczone odsetki, jak i część kwoty głównej zadłużenia.
5. 5 Dostosuj płatności naliczonych odsetek i części kapitału, aby uwzględnić podatek dochodowy. Płatności od naliczonych odsetek nie podlegają opodatkowaniu podatkiem podejściowym, czego nie można powiedzieć o płatnościach na spłatę kwoty głównej długu (aby zweryfikować poprawność tego oświadczenia, sprawdź ustawodawstwo swojego kraju). Dostosuj część kapitału, która podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Jeśli tego nie zrobisz, nie docenisz kosztów obsługi zadłużenia i przecenisz swoje możliwości obsługi zadłużenia.
   • Skoryguj za pomocą następującego wzoru: naliczone odsetki + (część kapitału / [1 - stawka podatku]).
   • Na przykład stawka podatku dochodowego od osób prawnych wynosi 34%. Firma zaciąga pięcioletnią pożyczkę w wysokości 5 000 000 rubli w wysokości 6% rocznie. W tym roku spółka spłaci część kapitału zadłużenia w wysokości 884 tys. rubli, a kwota naliczonych odsetek wyniesie 276 tys.
   • Oblicz koszt obsługi długu za pomocą powyższego wzoru: 276 000 + (884 000 / [1 - 0,34]) = 276 000 + 1339 400 = 1615 400 rubli.
6. 6 Określ swoje zyski. Dochód operacyjny netto to zysk pomniejszony o koszty operacyjne, ale przed opodatkowaniem i naliczonymi odsetkami. Dochód operacyjny netto jest ekwiwalentem zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT). Dochód operacyjny netto ujmowany jest w rachunku zysków i strat.
   • Koszty operacyjne to wydatki związane z podstawową działalnością firmy, takie jak wynagrodzenia oraz koszty badań i rozwoju.

Metoda 3 z 3: Obliczanie wskaźnika obsługi zadłużenia

1. 1 Dowiedz się, czym jest wskaźnik obsługi zadłużenia. Ważne jest, aby znać sumę miesięcznych spłat obsługi zadłużenia, ale aby ocenić swoją zdolność kredytową, zaleca się określenie stosunku dochodu netto do kosztów obsługi zadłużenia. Wskaźnik ten nazywany jest wskaźnikiem obsługi zadłużenia. Wskaźnik obsługi zadłużenia jest równy określonemu procentowi zysku netto, który służy do spłaty zobowiązań dłużnych. Wskaźnik obsługi zadłużenia oblicza się według wzoru: wskaźnik obsługi zadłużenia = dochód netto / koszt obsługi zadłużenia. Kredytodawcy wykorzystują ten wskaźnik do określenia zdolności kredytobiorcy do obsługi bieżących i przyszłych zobowiązań dłużnych. Pożyczkodawcy chcą mieć pewność, że dochody operacyjne pożyczkobiorcy wystarczają na pokrycie nie tylko bieżących, ale także przyszłych długów. Im wyższa wartość wskaźnika, tym większa pewność spłacania kredytów przez firmę.
2. 2 Oblicz wskaźnik obsługi zadłużenia (DSCR). Aby to zrobić, użyj następującego wzoru: Wskaźnik obsługi zadłużenia = dochód netto / koszt obsługi zadłużenia. Na przykład pewna firma ma zysk netto w wysokości 50 000 000 rubli, a koszt obsługi zadłużenia dla tej firmy to 44 000 000. W tym przypadku koszt obsługi zadłużenia to spłata hipotek na posiadanych przez firmę nieruchomościach.
   • W naszym przykładzie wskaźnik obsługi zadłużenia wynosi 50 000 000 / 44 000 000 = 1,14.
   • Oznacza to, że zysk firmy jest o 14% wyższy niż kwota wymagana do pokrycia zobowiązań dłużnych firmy.
3. 3 Przeanalizuj wartość wskaźnika obsługi zadłużenia. Minimalna wartość tego wskaźnika, niezbędna do uzyskania nowych kredytów, zależy od stanu gospodarki. W okresach wzrostu gospodarczego wierzyciele mogą nie zwracać uwagi na niskie wskaźniki obsługi zadłużenia. Z drugiej strony takie zachowanie pożyczkodawców jest bardzo ryzykowne ze względu na możliwość niewypłacalności dużej liczby pożyczkobiorców, których pożyczki zostały udzielone z naruszeniem przepisów.
   • Jeżeli wskaźnik obsługi zadłużenia jest większy niż 1, osoba prawna lub osoba fizyczna ma wystarczające środki na obsługę długu.
   • Jeżeli wskaźnik obsługi zadłużenia jest mniejszy niż 1, oznacza to, że nie ma wystarczających środków na obsługę długu.Na przykład, jeśli wskaźnik obsługi zadłużenia wynosi 0,87, to osoba prawna lub osoba fizyczna ma środki na spłatę tylko 87% zadłużenia, co obejmuje spłatę naliczonych odsetek i części kapitału. W takim przypadku pożyczkobiorca będzie musiał albo wydać oszczędności, albo zaciągnąć nową pożyczkę, która posłuży do spłaty obecnego zadłużenia.
   • Niektórzy pożyczkodawcy wymagają, aby wskaźnik obsługi zadłużenia pożyczkobiorcy nie spadł poniżej określonej określonej wartości w okresie zapadalności pożyczki.
   • Wielu pożyczkodawców wymaga, aby wskaźnik obsługi zadłużenia wynosił 2 (lub więcej), aby udzielić nowej pożyczki.