Zawartość

• Kroki
• Rada

Kapitał obrotowy jest miarą bieżącej gotówki i majątku obrotowego, służącą codziennym potrzebom operacyjnym firmy. Opanowanie tych informacji pomoże w zarządzaniu firmą i w podejmowaniu właściwych decyzji inwestycyjnych. Obliczając kapitał obrotowy, można określić, czy firma jest w stanie wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, a jednocześnie, jak długo to zajmie. Przy niewielkim lub żadnym kapitale obrotowym przyszłość biznesu może nie być zbyt dobra.Kapitał obrotowy jest również przydatny w ocenie efektywności wykorzystania zasobów przez firmę. Wzór na kapitał obrotowy to:

Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe

Kroki

Część 1 z 2: Wykonywanie prostych obliczeń

1. 

   
   
   Aktywa krótkoterminowe. Aktywa krótkoterminowe to aktywa, które firma może zamienić na gotówkę przez okres jednego roku. Obejmuje to środki pieniężne i inne rachunki krótkoterminowe. Przykłady: należności, wydatki z góry i zapasy.
   • Zazwyczaj powyższe informacje można znaleźć w bilansie firmy - dokument ten powinien zawierać sekcję dotyczącą aktywów krótkoterminowych.
   • Jeśli bilans nie zawiera sumy aktywów krótkoterminowych, sprawdź każdą linię swojego bilansu. Dodaj wszystkie konta, które spełniają definicję aktywów krótkoterminowych, aby otrzymać sumę. Na przykład można dodać parametry „należności”, „zapasy”, „środki pieniężne i ich ekwiwalenty”.

2. 

   
   
   Kalkulacja zadłużenia krótkoterminowego. Zobowiązania krótkoterminowe to płatności, które należy uregulować w ciągu jednego roku. Należą do nich zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe bierne oraz zobowiązania z tytułu krótkoterminowych pożyczek.
   • Twój bilans powinien pokazywać całkowite zadłużenie krótkoterminowe. Jeśli nie, skorzystaj z informacji bilansowych, aby znaleźć tę sumę na podstawie wymienionych rachunków zadłużenia krótkoterminowego. Na przykład mogą obejmować „zobowiązania i prowizje”, „należne podatki” i „zobowiązania krótkoterminowe”.

3. 

   
   
   Obliczanie kapitału obrotowego. To tylko podstawowe odejmowanie. Odejmij łączne aktywa obrotowe od łącznych zobowiązań krótkoterminowych.
   • Na przykład załóżmy, że firma ma aktywa krótkoterminowe w wysokości 1 miliarda VND i zadłużenie krótkoterminowe w wysokości 480 milionów VND. Kapitał obrotowy firmy wyniesie 620 milionów dongów. Dzięki istniejącym aktywom krótkoterminowym firma może spłacić wszystkie swoje krótkoterminowe zobowiązania i jednocześnie spieniężyć je na inne cele. Firma może wykorzystać gotówkę na prowadzenie działalności lub spłacić długoterminowe długi. Może również służyć do wypłaty dywidendy akcjonariuszom.
   • Jeśli zadłużenie krótkoterminowe jest większe niż aktywa krótkoterminowe, wynik pokazuje, że brakuje kapitału obrotowego. Brak kapitału obrotowego jest sygnałem ostrzegawczym, że firmie grozi niewypłacalność. W takiej sytuacji firma może potrzebować innych długoterminowych źródeł finansowania. Może to oznaczać, że firma ma kłopoty i być może nie jest to dobra opcja inwestycyjna.
   • Na przykład, powiedzmy, że firma ma 2 miliardy dongów krótkoterminowych aktywów i 2,4 miliarda dongów krótkoterminowego zadłużenia. Kapitał obrotowy firmy sprzętowej nie przekracza 400 (lub - 400) milionów dong. Innymi słowy, spółka nie będzie w stanie wywiązać się ze swojego krótkoterminowego zobowiązania i będzie musiała sprzedać długoterminowe aktywa o wartości 400 mln VND lub znaleźć inne źródła finansowania.
   Reklama

Część 2 z 2: Zrozumienie i zarządzanie kapitałem obrotowym

1. 

   Oblicz współczynnik krótkoterminowy. Do bardziej dogłębnej analizy wielu analityków używa „wskaźnika krótkoterminowego” - wskaźnika siły finansowej przedsiębiorstwa. Również używając liczb użytych w pierwszych dwóch krokach w Części 1, zamiast wartości pieniężnych, wzór na współczynnik rozliczenia krótkoterminowego daje nam współczynnik porównawczy.
   • Wskaźniki to sposób porównywania dwóch wartości i ich korelacji. Obliczanie współczynnika jest często prostym zadaniem polegającym na dzieleniu.
   • Aby obliczyć współczynnik krótkoterminowy, podziel swoje aktywa krótkoterminowe przez zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik płynności = aktywa krótkoterminowe ÷ zobowiązania krótkoterminowe.
   • Kontynuując przykład w części 1, krótkoterminowy wskaźnik przedsiębiorstwa wynosi 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Oznacza to, że firma ma 2,08 razy więcej aktywów obrotowych niż bieżące zobowiązania.

2. 

   Zrozum, co oznaczają współczynniki. Wskaźnik krótkoterminowy to sposób oceny zdolności firmy do wywiązywania się z zobowiązań krótkoterminowych. Mówiąc najprościej, wskazuje na zdolność firmy do opłacania rachunków. Porównując dwie różne firmy lub branże, należy użyć wskaźnika krótkoterminowego.
   • Idealny stosunek krótkoterminowy wynosi około 2,0. Wskaźnik niski lub niższy od 2,0 może wskazywać na większe ryzyko niewypłacalności. Z drugiej strony, czynnik przekraczający 2,0 może oznaczać, że kierownictwo jest zbyt bezpieczne i nie jest gotowe do wykorzystania istniejących możliwości.
   • W powyższym przykładzie wskaźnik krótkoterminowy 2,08 jest prawdopodobnie dobrym wskaźnikiem. Możesz zrozumieć, w jaki sposób ten indeks pokazuje, że aktywa krótkoterminowe mogą finansować krótkoterminowe zobowiązania dłuższe niż dwa lata. Oczywiście milcząco zakładamy tutaj, że zadłużenie krótkoterminowe utrzymuje się na obecnym poziomie.
   • Różne branże mają różne akceptowane krótkoterminowe wskaźniki. Niektóre branże zajmują kapitał i mogą potrzebować długu, aby zaspokoić potrzeby operacyjne. Na przykład firma produkcyjna często ma wysoki wskaźnik krótkoterminowy.

3. 

   Zarządzaj kapitałem obrotowym. Menedżerowie biznesowi muszą śledzić każdy element, aby utrzymać kapitał obrotowy na odpowiednim poziomie. Obejmują one zapasy, należności i zobowiązania. Kierownictwo musi ocenić rentowność i ryzyko, które może powstać przy zbyt małym lub zbyt dużym kapitale obrotowym.
   • Na przykład firma posiadająca zbyt mały kapitał obrotowy jest narażona na ryzyko niezdolności do spłaty krótkoterminowych długów. Mimo to utrzymywanie zbyt dużego kapitału obrotowego może być również złe. Firmy dysponujące dużym kapitałem obrotowym mogą inwestować w długoterminową poprawę produktywności. Na przykład nadwyżki kapitału obrotowego można zainwestować w zakład produkcyjny lub sklep detaliczny. Tego typu inwestycje mogą zwiększyć przyszłe dochody.
   • Gdy kapitał obrotowy jest zbyt wysoki lub zbyt niski, przypomnij poniższe wskazówki dotyczące kilku pomysłów na poprawę wskaźnika krótkoterminowego.
   Reklama

Rada

• Zarządzaj odbiorcami kredytów, aby uniknąć opóźnień w płatnościach od klientów. W przypadku pilnego odbioru weź pod uwagę politykę rabatową przy wcześniejszej płatności.
• Spłata zadłużenia krótkoterminowego w terminie zapadalności.
• Nie kupuj środków trwałych (takich jak nowa fabryka lub budynek) z zadłużeniem krótkoterminowym. Konwersja środków trwałych na gotówkę wystarczająco szybko, aby spłacić zadłużenie, jest trudna. Wpłynie to na Twój kapitał obrotowy.
• Zarządzaj poziomami zapasów. Staraj się unikać niedoborów lub zwolnień. Wielu producentów korzysta z systemu natychmiastowej produkcji (J.I.T) w zarządzaniu zapasami, ponieważ jest on opłacalny. Zajmuje również mniej miejsca i zmniejsza uszkodzenia lub uszkodzenia w ekwipunku.